套期保值的操作原则有哪些?

套期保值，又称为“海琴”，可以分为卖期保值和买期保值两种。

它的主要原理其实是利用期货交易中的时间差异所以带来的利润差来进行保值的。其实通俗的讲就是为尽可能的减少未来的风险给自己带来的损失发生而将风险承担在现在。
为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。
（1）坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反；
2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；
（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；
（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

套期保值有两种，即：买入套保和卖出套保。
必须做到的原则是，同种商品相同数量。所选期货合约的时间与现货要交割时间相同或相近！

1、商品种类相同原则
2、商品数量相等原则
3、月份相同或相近原则
4、交易方向相反原则

关于“交易方向相反”原则，是指在两个市场上处于相反的买卖头寸位置，比如“现货上多头，期货上空头”或“现货上空头，期货上多头”。
比如“对现货市场上的买方来说”，其正确做法是在期货市场上买入期货合约，这样其在现货市场是空头，期货市场是多头，符合交易方向相反原则。这样，如果未来价格上涨，由于理论上期货和相应现货价格变动趋势相同，所以到时现货市场是亏损的，但在期货市场上是盈利的，因为其已经提前锁定了买入价格。